2010年8月13日 星期五
2010年8月9日 星期一
我的交易弱勢
根據 Van Tharp 的 Investment Psychology Profile 的分析結果，我整理出自己在交易上的弱勢如下：
- 心理特徵方面
- 我在生活上有較大的壓力。
- 我的內在有許多衝突。
- 決策方面
- 我沒有可以協助我穩健獲利的交易系統。
- 我有許多心理層面上的偏見(bias)，而且我傾向判斷捷徑(judgmental heuristics)，促使我無法做出健全的決定。
- 當我充滿壓力時，我尋求聽從他人的意見。
- 自我管理與遵守紀律方面
- 我沒有妥善管理金錢。
- 我沒有完全遵守交易紀律。
營運
資源
- 时间
1. 每天花多少时间从事交易？
因為採用程式化自動交易，實際花在交易的時間平均不超過1小時。
2. 每天花多少时间看商业评论、交易相关期刊或书籍？
每天至少花2小時看部落格評論或交易相關書籍。
3. 每天花多少时间作事前准备和善后检讨工作？
運動，靜坐，自我分析等事前準備工作約2小時；善後檢討工作約1小時。
4. 开发和测试交易系统需要多少时间?
每天2小時。
5. 花多少时间学习交易软件？
每天1小時。
进场交易所花的时间和准备交易所花的时间应该要一样多。
- 设备
1. 电脑设备：CPU、RAM、硬碟、键盘、滑鼠。
Lenovo ThinkPad T400 Intel Core2, 4GB Memory, IBM Keyboard.
2. 萤幕：至少两个，最好有四个。
目前使用兩個螢幕，ThinkPad T400 筆記型電腦本身的螢幕，與ViewSonic VP171s 。
3. 印表机。
暫時沒有添購。如需列印，附近有商家可以付款列印。
4. 备份系统：可读写光碟机、磁碟阵列。至少每星期备份一次。
使用備份軟體定期自動將資料備份到USB硬碟。
5. 不断电系统：至少可维持电力达15分钟。
筆記型電腦隨時接上蓄電力可達1小時以上的電池。
6. 网路和电信业者的选择。
中華電信光纖
MultiCharts, Trading Blox Builder, Cobian Backup, Macro Express, Virtual Box, Microsoft Office, 艾揚 Touchance, 凱衛下單機。
地點
我目前居住的房間。
我的交易優勢
想要透過交易穩健獲利，首先要找到自己的優勢(edge)。就像一家有競爭力的企業，會找到自己的立基點(niche)。我認為自己在交易方面的優勢如下：
- 我會透過部位規模控制使虧損和獲利都在預期之內。
- 我會善用統計學作嚴謹的測試和評估系統。
- 我懂得利用電腦程式語言設計交易系統。
- 我嚴格遵守頂尖交易員每天必做的練習。
- 每天我有足夠的時間處理與交易有關的事情。
- 我對金錢的信念可以協助我從交易中獲利。
我的商業計劃書
俗話說：“一個明天就可以執行的計劃，遠勝過一個無法執行的完美計劃。”雖然我的商業計劃書還沒有規劃到完善的地步，卻足以協助我經營交易這個事業。隨著我的經驗累積，我將陸續完善我的商業計劃書。
商業計劃書的內容如下：
概述
這份商業計劃書是用來指導我遵守交易紀律，設計穩健獲利的程式化交易系統，以協助我完成企業使命。
簡介和歷史
- 我從 1999 年開始交易，起初像射飛鏢的方式選股。後來跟隨投顧老師交易期貨，因不懂得部位規模控制(Position Sizing)，幾乎虧損所有的本金。於是開始學習交易心理學，部位規模控制，總體經濟，統計學。因了解程式設計，透過交易軟體設計交易系統，以期做到程式化交易。
- 我的交易策略首重了解自己，不犯心理上的偏差，保持身心達到頂峰。利用部位規模控制與實作交易系統達成交易目標。利用統計分析確認系統的穩健程度。
提供的服務
- 為市場提供流動性(交易量)。
- 提高投資人(包括我自己)的資產價值。
市場概述與競爭對手
電子交易市場受政策法律的影響很大，其中競爭對手包括優秀的獨立交易員，大型金融公司的交易員，以及造市者(market maker)。
財務
- 預算表
- 捐獻
- 資料傳輸費
- 網路傳輸費
- 網路設備費
- 電話費
- 會計費用
- 電腦設備租用費
- 書籍費
- 研討會費
- 辦公室文具費用
- 個人薪資
- 現金流量表
- 損益表
- 資產負債表
附錄
2010年8月7日 星期六
每週例行公事
以下是我目前暫定的每週例行公事：
- 到 Trading Blox 網站下載更新的期貨資料，將資料匯入 MultiCharts 和 Trading Blox。
- 備份 MultiCharts 資料庫。
- 備份電腦重要資料。
- 重新檢視過去一周的交易日誌與記錄。
- 重新檢視過去一周自己在部落格寫的文章。
財務自由目標設定參考表
曾經有一位朋友告訴我，他的交易目標是賺越多越好。這樣的目標似乎有些模糊，也無法評估目標的可實現性有多高。當我們決定離職，當一個專職的交易員之前，或許可以從自己的交易本金與每天期望的獲利來衡量自己的交易目標是否有意義。有興趣的朋友可以參考以下的四張表來評估自己的交易目標。
1. 日收入與時薪 (新台幣)
| 日收入 | 時薪 |
| $3,300 | $412.5 |
| $6,600 | $825.0 |
| $13,200 | $1,650.0 |
| $23,100 | $2,887.5 |
| $33,000 | $4,125.0 |
2. 日，週，月，年收入 (新台幣)
| 日收入 | 週收入 | 月收入 | 年收入 |
| $3,300 | $16,500 | $70,950 | $851,400 |
| $6,600 | $33,000 | $141,000 | $1,702,800 |
| $13,200 | $66,000 | $283,800 | $3,405,600 |
| $23,100 | $115,500 | $496,650 | $5,959,800 |
| $33,000 | $165,000 | $709,500 | $8,514,000 |
3. 年報酬率 (橫軸：本金；縱軸：年獲利。)
| $330,000 | $825,000 | $1,650,000 | $3,300,000 | |
| $851,400 | 258% | 103.20% | 51.60% | 25.80% |
| $1,702,800 | 516% | 206.40% | 103.20% | 51.60% |
| $3,405,600 | 1032% | 412.80% | 206.40% | 103.20% |
| $5,959,800 | 1806% | 722.40% | 361.20% | 180.60% |
| $8,514,000 | 2580% | 1032.00% | 516% | 258.00% |
4. 達成每日收入需要交易的次數 (本金$1,650,000；每次冒 1% 的風險，即 $16,500)
| R 倍數期望值 | ||||||||
| 日收入 | 0.05 | 0.10 | 0.25 | 0.50 | 0.75 | 1.00 | 1.25 | 1.50 |
| $3,300 | 4 | 2 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 |
| $6,600 | 8 | 4 | 2 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 |
| $13,200 | 16 | 8 | 4 | 2 | 2 | 1 | 1 | 1 |
| $23,100 | 28 | 14 | 6 | 3 | 2 | 2 | 2 | 1 |
| $33,000 | 40 | 20 | 8 | 4 | 3 | 2 | 2 | 2 |
2010年8月6日 星期五
交易目標
- 每天都會執行《頂尖交易員每天必做的練習》。
- 我會持續努力維持標準體重。
- 每年完成《Peak Performance Home Study Course》所有練習至少一次。
- 針對以下 5 種市場趨勢，分別開發 1 個 SQN 至少為 4 的趨勢交易系統。
- 震盪盤整
- 震盪上漲
- 震盪下跌
- 平穩上漲
- 平穩下跌
- 每年獲利 50R 的機率是 100%
- 每年 drawdown 25R 的機率是 20%
提高自我滿意的方法
維持自我滿意的心理狀態
- 身體姿勢
- 緩慢深深地吸氣；
- 緩慢深深地呼氣；
- 眼珠往右上方看。
- 自我對話
- “我是寧靜的。”
- “我永遠愛我自己。不論過去，現在，還是未來發生什麼事。”
- “我是有價值的人。不論過去，現在，還是未來發生什麼事。”
回答下列的問題之後，定期對自己說：“我，後山的隱士，是一個幸福且非常棒的人。這裡有許多值得我感謝的事情：(念出下面問題的答案)。”
- 我擁有那些幸福的事？
- 在教育，技能，與工作上，我已經達成哪些成就？
- 我完成了哪些目標？
- 哪些能力是我滿懷感謝之心而擁有的？
想想我會對好朋友做哪些事？
- 我會責備他還是支持他？
- 我會為他做一些特別的事嗎？
- 我會盡可能地滿足他的需要嗎？
如果這個好朋友就是我自己呢？想想我將會對自己做哪些事，然後安排時間去做。
為自己定期做以下的事
- 運動
- 靜坐沉思
- 吃得健康
- 度假
- 事先在心中演練各種會發生的事情
- 事先計劃
2010年8月5日 星期四
交易紀律
嚴格遵守交易紀律，是所有成功的交易員具有的特質。過去，我沒有將交易紀律寫下來，造成不必要的錯誤，進而引發讓自己懊悔的虧損。我認為交易紀律應當放進商業計劃書中，並每日閱讀。以下是我自己定下的交易紀律：
- 要敬畏市場。每天執行完例行公事之後，才能進場操作。
- 如果沒完成每天例行公事，千萬不可存有僥倖的心理進場操作。
- 市場會走自己的路，進場前要假設市場可能走反方向。
- 要以 200% 的態度進場交易。
- 一定要設好停損點才可以進場。
- 部位大小一定要在自己可以承受的虧損之內。
- 絕不在部位虧損的情況下建立新的部位。
- 絕不在休假期間繼續觀察市場變化。
- 絕不和任何人談論自己的進出場情況。
- 絕不當沖。
- 晚上 10 點以前就寢。
- 下午 5 點以後不喝茶和咖啡等會影響睡眠品質的飲料。
2010年8月3日 星期二
我覺得交易該學習的東西
學習交易至今，我把所學的知識分類如下：
- 期貨交易規則
- 交易心理學 (trading psychology)
- 技術指標
- 設計交易系統所需的知識
- 測試交易系統獲利能力所需的知識
- 測試用的交易軟體
- 程式設計的技巧
- 統計方面的知識
《Super Trader》- Empower Yourself
Van Tharp 建議我們，不斷給予自己強烈的信念，相信自己會透過交易穩定獲利。當我們相信自己，並採取負責任的態度，我們會提升一個更高的層次去面對交易。
閱讀這篇文章以前，我從未思索過相信自己會帶來什麼力量。我以前直銷事業的推薦人，也曾經告訴我：相信會帶來強大的力量。那時我也是聽了沒什麼感覺。今日咀嚼 Van Tharp 的話語，相信自己會在交易上成功，我隱約感受到一股力量。這股力量促使我更積極的面對交易，也促使我更熱情地從事交易的各種活動，包括定期運動，靜坐冥想等等。
從現在起，我要在我內心灌輸一個信念：相信自己會透過交易穩定獲利。
後記：剛好，Parkson 在《雜談系列 貳 交易與兵法》也強調信心對交易成功的重要性。
《Parkson 雜談系列 壹 交易與兵法》讀後感
Parkson 在《雜談系列 壹 交易與兵法》中指出，交易人想要長期存活在市場，需要遵守以下五個要點。
- 狀態：經常檢視自己身體，心智，情緒上是否保持最佳狀況。
- 大環境的了解：對市場的政治與經濟情勢有一定的了解。
- 策略擬定：分析每筆交易的獲利與虧損比例是否為 3:1；部位規模控制該是多少。
- 技術工具的使用：務必了解使用的技術指標的特性。
- 交易紀律：嚴格執行自己定下的規則。
Parkson 首先強調分析自己的狀態，讓我想起 Van Tharp 在頂尖交易員每天必做的練習中，同樣也把自我狀態評估擺在第一位。可見在自己的身上下功夫，遠比設計交易策略還要重要。談到交易紀律的重要性，Van Tharp 也在 《Super Trader》中指出，交易員要不斷地在自己身上下功夫，才能避免不自覺地違反交易紀律，造成帳戶的虧損。
我會僅記 Parkson 跟我們分享的寶貴心得，並在商業計劃書中擬定計劃去遵守。
2010年8月2日 星期一
《Super Trader》- What Are Your Excuses?
Van Tharp 說你的藉口就是你的信念，所以你很自然地認為它就是真的。不論它造成你不快樂或不成功，因為你相信它是真的，所以它帶來的結果自然成真。我們可以自問：這個藉口對我有幫助嗎？這個藉口幫我獲得我想要的東西了嗎？如果答案是 No!請把這個藉口丟掉。我們當下的處境，都是過去我們的所做所為造成的。請牢記，今天就是你餘生的第一天。開始改變，一切都不嫌晚。
原來藉口就是信念，這的確是一個很有用的想法。從今以後，當我發現自己有藉口時，我要靜下來思考，怎麼把這個藉口丟掉？怎麼找一個更有用的信念來協助我。
2010年8月1日 星期日
《Parkson 交易雜談 伍 真實謊言》讀後感
Parkson 在《交易雜談 伍 真實謊言》中指出一段至理名言：對於公佈數據及消息，我們該在意的是；市場對這些資訊如何看待？而不是您如何去看待資訊！因為．．．市場永遠是對的！
我對這句話感觸非常深。前陣子美國經濟數據不好，美日陸股紛紛破底，唯獨台股還沒破。我仗著對於總體經濟的解讀，以及過分肯定台股遲早會跟著破底，執意持有空單，不去注意市場的反應，結果虧損慘重。
從此，我開始學習觀察市場對資訊解讀後的反應，並深深記得 Tom Basso 說的話：除非你謙卑面對市場，否則市場會設法叫你謙卑。在你覺得一切都如自己所料時，正是市場再教你如何謙卑做人的時刻。
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