2010年1月2日 星期六

梦想中的生活

清晨看着阳光洒进整间卧室,鹅黄色的装潢,让整个房间显得金碧辉煌。硕大的床上,披着我最喜爱的鹅绒被,床沿距离对面的数字电视墙约两大步的距离。精制的大理石地板显得一尘不染,房间里的摆设整齐划一。


房间左侧有一条更衣走道,尽头是10坪大小拥有6座滑动衣柜的更衣室。衣柜中放满了我和丁伟的各式款项的衣服和饰品。有顶级的西装、套装、休闲服、运动装…等等。更衣室旁连到6坪大的浴室。浴室中有着双人容量的顶级按摩式浴缸,窗外可以欣赏湛蓝的大海和美丽的沙滩。米白色大理石磁砖组成的浴室,拥有干湿分离的淋浴设备,两套梳洗设备,一套高级的冲洗式马桶。另外,墙上挂着远距离指挥式数字屏幕,可以边梳洗边立即了解实时信息。


梳洗完毕,换上运动装,走至卧房,从硕大的落地窗往外看,看到蔚蓝的海岸,整座别墅的围墙,面对马路的欧式大门,庭院内宽敞汽车走道,一条直通大门和后院,另一条环绕整栋别墅前方的花园,另有一条旁道通往车库。车库停了五部我最心仪的名车。一辆平时去公司开的VOVOL长型轿车、一辆VOVOL RV、一辆宝红色的法拉利、一辆双门的BMW跑车,和一辆老婆外出用的VOVOL金龟车。别墅靠近海边的一面,有一作标准规格的游泳池,泳池的水面闪烁着阳光和透露清澈的池水。


我穿着合适的运动装,走向一楼的健身室。室内有各式健身设备,和各种有氧设备器材。诸如跑步机、脚踏车机、滑步机等等。我的健身教练已经在屋内等我,我已经准备好为今天的事业好好的运动。在运动健身的过程中,我ㄧ边聆听个人成长的有声书,一边看着落地窗外的大海。健身室一面是长达4公尺的落地窗,另外两面是玻璃镜子。最后一面是巨大的电视屏幕。我一边健身,一边观看由电视屏幕呈现大师的演讲影集。这周我安排看罗伯特‧清崎谈论创建企业的要诀、安东尼‧罗宾谈论词汇的重要性、萨普讨论交易心理学、格伯谈论管理企业的策略、以及伯恩‧崔西讨论如何做好时间管理。一边增加体适能,一边强健我的心智,这让我感到卓越与平静。感谢上天赐给我如此富足的生活方式,我将继续保持。


洗完澡,换上一身便装。绕过可以看见泳池的日式长廊,来到了大厅。看到丁伟已经准备好早餐,放在饭厅的餐桌上。今天吃的是燕麦片搭配有机黄豆压榨出来热腾腾的豆浆,另外搭配一盘适量的生菜及鲜美的柳橙汁。品尝这些对健康有益的食物,我确信今天会再次充满活力,面对各式各样的挑战。和丁伟一起收拾好碗筷,我起步走到客厅旁的佛堂供佛。佛堂约30坪,长约10公尺,与客厅等长。佛堂中的地板,是由全世界最好的硬质桧木所铺设而成。深咖啡色的质地,显露出庄严祥和的气氛。佛堂的一面,是琉璃书柜,陈列着大藏经文。其余的三面,挂着一幅幅地清法师绘制的观音像。佛桌就倚靠在一面墙上,上方供奉着释迦摩尼佛和观音菩萨。佛堂四周设置轻巧的音响设备,轻轻地发出佛教音乐,让人感到舒适的平静。我拿了座垫在佛像前双腿盘坐,闭上双眼,让自己进入冥想的状态。约莫半小时,我自动张开双眼,起身回到屋内更衣间,选了一套称头的西装换上,准备前往办公室打点一天的事务。


下楼跟丁伟和小孩道别,丁伟告诉我,今天和朋友相约去逛精品店,想买几件新款的服饰、鞋子、包包。也想将淘汰的衣服捐给慈善机构义卖。另外,还想和朋友去佛寺参拜,为家人祈福。顺便看看有没有布施金钱的机会。我非常认同丁伟的安排,并鼓励她多捐钱给师父打印佛教经典。我搂着儿子和女儿,亲吻他们的脸颊,对他们说:「晚上吃饭要跟爸爸说今天学到了什么,另外,我们一起玩现今流游戏。」他们今天要去复习青少年Money&You,一定会有很多新鲜事等着他们。


突然接到公司信息部门的主管来电,我将手机指向客厅的数字电视墙,随即出现Basso的身影。Basso告诉我公司的服务器显示无法和家中的服务器做到镜像备份,请我到家中的计算机机房查看状况,他随即搭公司的直升机来家中做后续处理。我即刻进入书房,打开两座50吋触控式薄型屏幕,画面立即出现公司主机和家中主机的联机情形。书房采跃层设计,房内酒红色的木质摆设,与诚品书店不相上下。挑高的格局让我在这儿阅读感到格外享受。屋内有一座回旋式楼梯,往上通到我和丁伟的卧房。每天晚上我阅读完毕,就顺着楼梯回房睡觉。书桌有着便利的设计,我可以专心阅读,也可以专注在投资工作。书桌右侧有着酒红色的书柜,约5公尺宽。陈列了我和丁伟的爱书。左侧挑高式的窗帘推开,可以欣赏屋外的花园景色。晚上,还可以眺望美丽的星空。


确认主机联机状况无误,我踏出书房,走出客厅,顺着楼梯走进地下室的机房。机房内的计算机设备和控温装置,皆由IBM公司统筹。室内的灯光设置,是由一流的纽约室内设计师所完成。我坐在主机前的丹普椅上,静待Basso的到来。机房内传来轻巧的机械运转声,因为摆设几台百万的计算机设备。有磁盘阵列系统、档案管理系统、数据库系统、不断电系统、专用数据传输系统、无线网络系统等等。所有的数据在办公室的服务器与家中的服务器同步更新与备份,防止各种意外发生时,能在最短的时间内,恢复整体的运作。Basso他从机房的另一个入口进来,我们随即解决问题。并将问题发生的原因和解决办法记录到紧急应变处理数据库系统中,以利我们再次遇到相同的问题时,可以立即处理。Basso随后搭乘直升机返回公司,我则走至车棚,准备驱车前往公司。


因为今天无需拜访客户,我选择开Volvo RV出门。我很喜欢家中到公司沿路的风景。一路上欣赏海浪拍打岸边的景色,另一侧则可以看到脆绿色的参天大树。傍晚驱车回家时,看着蔚蓝的大海伴随着西下的太阳,天边泛起淡淡的彩霞,感受到一种整天的辛劳都被洗涤的感觉。丁伟也喜欢和我一起躺在泳池旁的躺椅上,欣赏这大自然美丽的景色。车子随即进入市中心,约莫10来分钟,公司的招牌随即映入眼帘 -- Infinium。当初公司成立的使命就是,协助慷慨富有的人,透过投资的获利回馈社会。如今公司由当初的一人公司,成长茁壮为500人的中型企业。当初一同打拚的同仁们,如今都是各部门的专业经理,我协助他们透过公司达成自己的人生目标,他们则协助我完成创见公司的梦想。以这样双赢的核心价值观,一直是我经营公司的策略。车子驶进地下停车场,停好车,我准备接受今天上天要带给我的挑战与成长!

2009年12月26日 星期六

SQN计算方式

1. SQN = (期望值) / (标准差) * Sqrt(交易次数)
2. 交易次数的计算方式:
  • 一年内的交易次数若少于100次,则使用实际交易次数来计算。
  • 一年内的交易次数若超过100次,则以100次来计算。
3. 交易系统累积的R倍数个数最少要有30个,最好要有100个。并针对6种不同的市场趋势,都要个别统计出至少30个R倍数。

SQN值代表的意义
小于 1 非常差的系统
1.01 ~ 2 很普通的系统
2.01 ~ 3 不错的系统
3.01 ~ 5 杰出的系统
5.01 ~ 7 致胜的系统
7 以上 神等级的系统

如何持续评估交易系统的可用性?

针对牛市、熊市、盘整类型的市场,事先计算出下列评估数据。
  • R-multiple distribution
  • SQN
  • The maximum drawdown and the probability
  • Lossing streak in a row and the probability
  • Trading frequency and the maximum and minimum number of trading in a month
  • The average time returning to the peak
  • The longest period making a new peak
交易过程中,绩效不符合上述的评估数据,表示交易系统已经失效。

與獲利有關的出場策略



如何挑选一个合适的市场?

1. 流动性是最主要的关键。
  • 每日成交量:期货市场要大于5,000口。
  • 未平仓量:期货市场要大于20,000口。
2. 市場的波动性。
选择有显著牛市和熊市的市场。避免长期盘整价格波动很小的市场。

设计交易系统的步骤

01. 自我评估
  1. 对于市场的信念。
  2. 可以从事交易的时间。
  3. 可以从事交易的资金。
  4. 可以利用的资源。
  5. 电脑程式设计的能力。
  6. 统计学等相关数学分析能力。
03. 定义明确的交易目标。
  1. 想要获利多少?
  2. 愿意冒多少风险?
04. 界定交易概念和周期
  1. 趋势交易?波段交易?适合牛市、熊市、还是盘整?
  2. 交易周期是1天、2~7天、3~6星期、1~3个月?
05. 设计 Setup conditions和进场讯号。
06. 进场前设定停损点,此为初始风险,简称R。尽量在停损时,使亏损小于R。
07. 设计出场策略,将获利以初始风险R的倍数表示。尽量让获利大于一个R。
08. 以R倍数的分布所计算出来的期望值来描述交易系统。
09. 评估交易系统R倍数分布的正确性。交易系统在牛市、熊市、盘整时的R分布个是多少?
10. 计算交易系统的SQN,MaxDD 和 Lossing streak 的机率分布。
11. 寻找一个能达成目标的 Position Sizing 演算法。
13. 设法持续改善交易系统。
14. 设想交易系统和市场可能发生的意外状况,针对每种状况,准备至少三个应变策略。

2009年12月25日 星期五

交易的黄金法则

  1. 进场前先设定停损。
  2. 获利和亏损皆用R倍数表示。
  3. 务必使亏损小于一个R。
  4. 尽量让获利大于一个R。
  5. 以R倍数计算出来的期货值和标准差来描述交易系统的获利能力。
  6. 定义明确的交易目标:(1)想获利多少;(2)愿意冒多少损失。
  7. 寻找一个能达成目标的 Position Sizing Model。
  8. 计算出交易系统的 System Quality Number。
  9. 了解宏观经济的变化与趋势。
  10. 遵循顶尖交易员必作的练习与了解自己。